Operadores e inversores pondrán en marcha 130 proyectos, incluyendo obra nueva y reformas integrales, que sumarán 19.000 habitaciones a la oferta hotelera en España.
El sector hotelero atraviesa un momento muy complicado por el cierre de establecimientos con motivo del Covid y los problemas de caja generados para algunas empresas tras meses sin apenas ingresos. Pese al golpe al sector, los nuevos proyectos de construcción de las cadenas y operadores hoteleros se mantienen con inversiones por más de 2.600 millones en nuevos desarrollos y rehabilitaciones en
los próximos cuatro años, según The Hotel Property Telescope, informe elaborado por el equipo de Strategy & Transactions de EY, al que ha tenido acceso EXPANSIÓN.
En concreto, el sector pondrá en marcha 130 nuevos proyectos -incluyendo obra nueva, cambio de uso y reformas integrales- que implicarán añadir 19.000 nuevas habitaciones a la oferta hotelera en los próximos cuatro años.
De acuerdo con los datos del informe de EY, el próximo año será muy intenso en lo que a nuevos proyectos se refiere, con 66 activos finalizados y una inversión acumulada de 1.015 millones de euros. Para 2022 y 2023 se estima finalizar 32 y 26 proyectos respectivamente, con importes en construcción y obras de 810 y 644 millones, cada uno.
Por último, en 2024, los inversores y operadores sumarán otros seis activos más con 150 millones e euros de inversión.
Impulso defensivo
El segmento urbano acapara más de tres quintas partes de los nuevos proyectos previstos, siendo Málaga, Madrid, Sevilla, Cádiz y Valencia las provincias con más hoteles en marcha.
El socio responsable de Real Estate de EY, Iván Azinovic, explica que la disminución de la demanda de eventos, congresos y restauración como consecuencia de un posible cambio de patrones de consumo del cliente corporativo ha dejado “muy expuesto” al sector hotelero y, en particular, al segmento urbano.
“Los grandes interrogantes que suscita la nueva realidad han provocado una fuerte reacción defensiva por parte de los inversores y operadores hoteleros, de manera que el 65% de la nueva actividad de construcción y rehabilitación se hará con hoteles urbanos, con el objetivo de relanzar su propuesta de valor al mercado”, añade.
El 35% restante de la inversión se destinará al segmento vacacional, que se recuperará con mayor facilidad. “La pandemia está permitiendo adelantar el capex (inversión en capital) estratégico en muchos hoteles para ofrecer un producto mucho más competitivo una vez que el mercado recupere la normalidad. Aquellos que sean capaces de hacerlo serán los ganadores del próximo ciclo”, destaca el socio responsable de Real Estate de EY.
En este sentido, la intención de los inversores y gestores hoteleros pasa por acelerar, siempre que sea posible, las obras de rehabilitación de proyectos previstas para los próximos tres años y concentrarlas en 2021 con el propósito de que en 2022, cuando se normalice la demanda, el activo ya esté reposicionado.
Protagonistas
Algunos de los operadores e inversores más activos en los próximos años serán Millenium, con varios proyectos en marcha como un hotel de Bilbao o el ubicado en la céntrica plaza sevillana Magdalena, ambos operados por Radisson, o ASG Iberia, que tiene en desarrollo el hotel Hard Rock Atocha en Madrid, el hotel Hampton by Hilton Fira Barcelona y el Hotel Forum ubicado en el Port Fórum de Barcelona.
El grupo hongkonés Platinum Estates construirá un hotel en Marbella (Málaga) operado por Hilton. Barceló, Eurostar y Marriott incorporarán también nuevos establecimientos a su cartera en Las Palmas, Sevilla o Cádiz, entre otras ciudades.
Pese a que la inversión en obra nueva y rehabilitación mantendrá su ritmo, el Covid ha impactado en el mercado de compraventa de activos durante 2020.
Impacto del Covid
De los 12.000 millones de euros de inversión en compra de activos inmobiliarios en España el pasado año, 2.500 millones de euros correspondieron a transacciones de hoteles.
El informe refleja que el sector hotelero ha dado un salto considerable y ha pasado de representar un 11% del volumen de inversión en España en 2014 a más del 21% en la actualidad. Sólo en cinco años la inversión en la adquisición de establecimientos turísticos se ha disparado un 168%.
En 2020, sin embargo, el dato será significativamente menor debido al freno ocasionado por la pandemia. En los nueve primeros meses del año la inversión acumulada en compraventa de hoteles ascendía a 829 millones de euros.
El sector hotelero, el más activo en nuevos proyectos
El informe elaborado por EY destaca que el segmento hotelero será el más activo en nuevos proyectos inmobiliarios en España (obra nueva, cambio de uso y reformas integrales) en los próximos años. Según los datos de The Hotel Property Telescope, que analiza un total de 478 proyectos inmobiliarios en marcha en el país, el segmento hotelero acapara el 14% del total del volumen de construcción de los proyectos identificados.
Por detrás del hotelero se coloca el mercado logístico e industrial, con 95 proyectos en marcha y más de 21 millones de nuevos metros cuadrados, y las residencias de ancianos, con 94 proyectos en marcha y un volumen total de 12.500 camas. El auge del comercio electrónico y la necesidad de una mayor oferta destinada a personas mayores supondrá un acicate para estos dos segmentos en el futuro y atraerá el interes de nuevos inversores.
Otro de los negocios que está experimentando una gran evolución en los últimos años es el de la vivienda en alquiler, impulsado por las nuevas fórmulas de build to rent (construcción para alquiler), el apetito del inversor y la falta de una oferta profesionalizada en el mercado. EY ha detectado hasta 29 nuevos desarrollos con más de 22.000 viviendas en marcha que se sumarán a la oferta de residencial en renta en los próximos años.
En oficinas se añadirán 74 nuevos proyectos al parque actual con más de un millón de metros cuadrados de nuevos desarrollos, mientras que se proyectan 20 nuevas residencias de estudiantes con 8.500 habitaciones.
Por contra, uno de los segmentos con menor actividad será el retail. EY ha identificado 19 proyectos de locales y centros con más de 1,2 millones de metros cuadrados, y otros 17 en parques de mediana, con 1,8 millones de metros cuadrados.
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